Nếu là một trader crypto, chắc hẳn bạn đã từng nghe đến “derivatives”. Vậy cụ thể derivatives là gì? Công cụ này giúp ích như thế nào trong các hoạt động giao dịch crypto? Nhà đầu tư cần lưu ý điều gì khi sử dụng derivatives? Để có câu trả lời chính xác cho những thắc mắc trên, hãy cùng Trading Crypto tìm hiểu thông tin dưới đây nhé.
Giải đáp derivatives là gì dành cho trader mới bắt đầu
Trước khi đi vào đặc điểm, các loại hợp đồng của derivatives, bạn đọc cần phải hiểu derivatives là gì. Derivatives còn có tên gọi là giao dịch phái sinh. Đây là một hình thức giao dịch dựa trên giá trị của đồng crypto (coin, token). Giữa các bên có sự trao đổi các hợp đồng ràng buộc, nhằm mục đích mua hoặc bán tiền điện tử crypto vào một thời điểm cụ thể trong tương lai.
Đặc điểm nổi bật của derivatives là gì?
Những đặc điểm nổi bật của giao dịch phái sinh bao gồm:
- Giá trị của phái sinh phụ thuộc vào giá trị của tài sản gốc, cụ thể là đồng crypto.
- Nhà đầu tư có thể sử dụng phái sinh để bảo vệ giá trị của tài sản ban đầu.
- Trader mua phái sinh và bán lại với mức giá cao hơn trong tương lai để kiếm thêm lợi nhuận.
- Độ rủi ro của các loại phái sinh có sự khác nhau.
- Bạn có thể thực hiện giao dịch phái sinh trên các sàn giao dịch tài chính.
Các loại hợp đồng cơ bản trong derivatives là gì?
Phái sinh trong giao dịch crypto bao gồm 4 loại hợp đồng cơ bản: Futures contract, Forward contract, Options và Swaps contract.
Công cụ giao dịch Futures contract – Hợp đồng tương lai
Futures contract, tức hợp đồng tương lai là hợp đồng thỏa thuận giữa người bán và người mua về những nghĩa vụ mà các bên phải thực hiện theo mức giá đã xác định cho tương lai. Những điều khoản trong Futures contract không phụ thuộc vào giá trị thị trường tiền điện tử crypto tại thời điểm đó.
Xem thêm: Dex: Sàn giao dịch phi tập trung là gì?
Giao dịch tiền điện tử crypto với hợp đồng kỳ hạn – Forward contract
Forward contract còn được gọi là hợp đồng kỳ hạn. Đây là thỏa thuận mà trong đó, người mua và người bán đồng ý thực hiện giao dịch với khối lượng nhất định và tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Mức giá giao dịch được các bên ấn định trong ngày hôm nay. Hàng hóa được đề cập ở đây là tiền mã hóa.
Quyền lựa chọn tài sản – Options
Nhà đầu tư có quyền mua hoặc bán tài sản (không bắt buộc) với một mức giá đã được xác định từ trước và thấp hơn mức giá hiện hành của tài sản trên sàn crypto. Có 2 loại options để bạn lựa chọn: Option mua và option bán. Options được sử dụng rộng rãi thì mang lại cảm giác an toàn cho các nhà đầu tư. Lợi nhuận thu được thường không nhiều nhưng vẫn đảm bảo được tính ổn định.
Giao dịch hợp đồng hoán đổi – Swaps contract trên sàn crypto
Swaps contract là thỏa thuận bán một loại tài sản nhưng đồng thời trader cũng ký hợp đồng mua lại nó vào một thời điểm cụ thể trong tương lai, hoặc ngược lại. Đây là công cụ giao dịch phái sinh hoạt động dựa trên sự trao đổi, thực hiện hợp đồng trong lĩnh vực tài chính, tiền tệ.
Rất nhiều công ty, doanh nghiệp áp dụng Swaps contract nhằm mục đích ấn định tỷ lệ lãi suất, giảm thiểu sự bất ổn trong hoạt động kinh doanh. Bên cạnh đó, loại hợp đồng này cũng rất hiệu quả trong việc huy động nguồn vốn đầu tư.
Ưu điểm và rủi ro khi áp dụng derivatives là gì?
Bằng cách nắm rõ những ưu điểm và hạn chế mà giao dịch phái sinh mang lại cho người dùng, bạn có thể lên kế hoạch, chiến lược giao dịch phù hợp để thu được lợi nhuận và ngăn ngừa rủi ro.
Ưu điểm của derivatives là gì trong giao dịch crypto?
Giao dịch phái sinh có những ưu điểm nổi bật như sau:
- Giao dịch phái sinh sử dụng đòn bẩy: Đây là một lợi thế của giao dịch phái sinh trong thị trường tài chính tập trung (CeFi) và phi tập trung (DeFi). Đòn bẩy có thể giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận, nhưng đi kèm với đó là những rủi ro tiềm ẩn.
- Tính tiện lợi và nhanh chóng: Với Spot trading, trader cần phải có ví điện tử để lưu trữ, nhận đồng crypto từ các sàn DEX và CEX. Còn đối với derivatives, bạn có thể deposit trực tiếp một loại crypto nhất định để giao dịch.
- Nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch 2 chiều trên thị trường để nhân đôi lợi nhuận. Nếu sử dụng Spot trading, bạn chỉ có thể kiếm lời khi giá cả của tiền điện tử tăng lên. Tuy nhiên, với giao dịch phái sinh, trader chỉ cần đặt lệnh Long khi thị trường đi lên và lệnh Short khi thị trường đi xuống là đã giao dịch thành công.
Rủi ro trader gặp phải trong derivatives là gì?
Ngoài ưu điểm thì những rủi ro, hạn chế của derivatives là gì cũng là vấn đề được nhà đầu tư quan tâm. Bạn cần ghi nhớ: Lợi nhuận càng cao thì rủi ro đi kèm càng lớn. Giao dịch phái sinh cũng không phải là ngoại lệ. Nếu chủ quan, bạn có thể sẽ “mất trắng” nguồn vốn đầu tư ban đầu.
Trong hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn, trader khó có thể thẩm định mức độ uy tín của bên bán hoặc bên mua. Điều này có thể dẫn đến nguy cơ rủi ro về đối tác giao dịch. Đây là một điểm hạn chế của derivatives.
Chính vì vậy, khi giao dịch phái sinh trên các sàn tiền điện tử crypto, nhà đầu tư cần phải giữa tâm lý bình tĩnh và luôn quan sát mọi biến động của thị trường. Tuyệt đối không đặt lệnh hấp tấp, vội vàng. Đặc biệt, với những người mới dấn thân vào lĩnh vực tiền ảo, bạn cần tìm hiểu và trang bị vốn kiến thức về crypto, các loại sàn giao dịch (sàn DEX, CEX).
Xem thêm: Sàn Bybit: Hướng dẫn mở tài khoản trên điện thoại
Nhà đầu tư cần lưu ý những gì khi giao dịch phái sinh?
Dưới đây là một vài lưu ý quan trọng trong derivatives mà bạn cần nắm rõ:
- Leverage (đòn bẩy): Nếu chưa có nhiều kinh nghiệm giao dịch, bạn không nên mạo hiểm lựa chọn đòn bẩy quá cao. Những đòn bẩy thấp đem lại nguồn lợi nhuận nhỏ, nhưng rủi ro đi kèm là rất thấp.
- Trading fee: Đây là mức phí mà người dùng phải trả cho mỗi lần thực hiện giao dịch từ người dùng. Mỗi sàn tiền ảo sẽ quy định những mức phí khác nhau. Trading fee được tính theo khối lượng giao dịch của một lệnh.
- Overnight fee: Phí này được gọi là phí giữ lệnh qua đêm. Thực chất, đây chính là phí lãi suất của sàn khi trader giữ giao dịch (hay giữ lệnh position) qua đêm.
- Volume giao dịch: Khi giao dịch phái sinh, nhà đầu tư không nên bỏ qua volume giao dịch. Bạn cần lưu ý là leverage có thể đẩy khối lượng một lệnh lên rất cao. Nếu sàn không đủ volume giao dịch thì sẽ gây bất lợi cho những trader có nguồn vốn lớn.
Kết luận
Trên đây là những thông tin về giao dịch phái sinh mà chúng mình muốn chia sẻ đến bạn đọc. Có thể thấy, đây là một hình thức giao dịch quan trọng và phổ biến trong lĩnh vực tài chính tập trung và phi tập trung. Mong rằng qua bài viết trên, các bạn đã hiểu được derivatives là gì, cũng như những ưu điểm và hạn chế mà derivatives mang lại cho trader. Đừng quên truy cập vào Trading Crypto để cập nhật thêm nhiều kiến thức hữu ích về thị trường tiền mã hóa bạn nhé.
FAQs
Dưới đây là những câu hỏi thường gặp khi trader tìm hiểu derivatives là gì.
Đối tượng nào nên giao dịch phái sinh crypto?
Nhà đầu tư lý tưởng cho các sản phẩm giao dịch phái sinh có thể kể đến như:
- Tổ chức tài chính.
- Công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực tiền ảo crypto.
- Những trader dày dặn kinh nghiệm, am hiểu rõ xu hướng giao dịch trên thị trường tiền ảo.
Có nên thực hiện giao dịch phái sinh trên sàn dYdX không?
Sàn dYdX có tốc độ giao dịch nhanh chóng, không yêu cầu người dùng KYC. Bạn cũng có quyền kiểm soát tài sản của mình mà không cần phải thông qua bên trung gian. Tuy nhiên, sàn không hỗ trợ giao dịch tiền pháp định (USD, VND, EUR,…) và khó sử dụng đối với trader ít kinh nghiệm. Vậy nên, bạn hãy cân nhắc kỹ trước khi lựa chọn sàn dYdX.
Hợp đồng tương lai có cơ chế thanh toán như thế nào?
Cơ chế giao dịch bao gồm thanh toán bằng tiền và chuyển giao tài sản. Bên mua có trách nhiệm trả tiền và nhận tài sản từ bên bán. Bên bán nhận tiền và chuyển giao tài sản. Theo thỏa thuận trong hợp đồng tương lai, các bên tham gia hợp đồng phải thực hiện bù trừ khoản chênh lệch giá phát sinh. Trong đó, bên có vị thế lỗ phải chịu trách nhiệm chuyển tiền cho bên có vị thế lãi
